Bis zur Zeit Karl IV hatte sich Prag zu einem wichtigen Handelspunkt entwickelt. Zwischen den beiden Burgen (Hradschin und Vyšehrad) hatten sich viele Händler niedergelassen. Karl erkannte jedoch, dass die Stadt sich allein durch Handel nicht weiter entwickeln konnte und gründete die Prager Neustadt wo Handwerk und Produktion entstehen sollte.

Das Neustädter Rathaus